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Title
Korean Industrial Insight No.31 of AI, Semiconductors, Batteries, Electric vehicles, Robot, and Bio in chinese

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KH

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2026-10-01

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I. 人工智能产业动向


AI数据中心热管理挑战下的HVAC产业变革：三星与LG电子的全球产能战略布局
-AI数据中心的散热效率已成为制约算力扩展的核心工程难题-
-冷却解决方案需求激增，驱动头部企业加速全球生产基地的重构与扩张-

随着人工智能基础设施的快速迭代，三星电子与LG电子正显著加速其在暖通空调（HVAC）领域的业务纵深发展。
基于对AI数据中心专用冷却解决方案需求呈指数级增长的预判，两家巨头已全面启动全球生产网络的战略性扩容。
三星电子以去年年底收购的全球HVAC龙头企业Fl?tGroup为核心，系统性优化其制造版图，旨在构建更具韧性的全球供应体系。
公司光州工厂第三园区于本月21日举行了Fl?tGroup HVAC生产线奠基仪式。
该项目计划投资约2400亿韩元，建设总建筑面积达21,800平方米的现代化产线。该基地将被定位为韩国及东亚地区的战略性核心枢纽，以满足区域内高密度计算设施的需求。
上月，公司在印度马哈拉施特拉邦浦那完成了新生产线的竣工投产。
该基地将与现有的诺伊达（Noida）设施形成区域协同效应，旨在提升对印度及亚太地区客户的响应时效，确保HVAC解决方案的高效交付。
鉴于AI数据中心、半导体晶圆厂及大型商业综合体对精密环境控制需求的持续攀升，三星电子正在扩充其高端装备生产能力。
未来产品线将重点覆盖以下核心组件：液冷分配单元 (CDU)、风机墙单元 (FWU)、计算机房空气处理机组 (CRAH)以及大型建筑空气处理机组 (AHU)。
LG电子正积极筹备海外生产基地建设，以扩大工业级冷水机组（Chiller）的产能规模。
作为通过热交换器循环冷冻水实现高效制冷的关键设备，冷水机组在超大规模制冷场景中占据主导地位。
随着AI数据中心算力密度的急剧上升，?#28909;消除?#24050;成为制约系统稳定性的关键瓶颈，这也促使大型冷水机组市场进入高景气周期。
尽管目前LG电子主要依靠京畿道平泽工厂满足全球需求，但面对北美地区AI数据中心带来的旺盛订单，公司正深入评估在美国新建冷水机组生产基地的可行性方案，以实现?#22312;地化?#20379;应。
LG电子生态解决方案（ES）事业部确立了以?#20256;统冷水机组?#21644;?#20808;进液体冷却技术?#20026;双支柱的战略架构，加速向AI数据中心交付综合冷却解决方案。
值得注意的是，其液体冷却系统的核心部件，液冷分配单元（CDU），近期已连续通过英伟达（NVIDIA）的技术规范认证。这一进展标志着其产品在与主流高性能计算集群的兼容性及可靠性方面，已获得行业头部标准的严格认可。

II.半导体产业动向


依赖HBM难以应对AI内存需求激增，CXL技术迅速崛起
-KV缓存与大容量数据外置化：共享与池化内存架构日益普及-
-HBM持续优化I/O与带宽性能：重构下一代AI服务器架构-

在人工智能（AI）服务器内存市场中，高带宽内存（HBM）的战略重要性正显著增强。随着图形处理器（GPU）及其他加速计算单元算力性能的飞速提升，确保数据供给速率与计算吞吐能力相匹配已成为关键瓶颈，而HBM正是解决这一问题的核心组件。
鉴于此现状，业界也开始探讨引入计算快速链接（Compute Express Link, CXL）以革新现有计算架构的必要性。质疑观点认为，若通过持续迭代HBM性能即可解决大部分问题，则额外部署新型内存设备、互连接口及其配套管理软件显得冗余。事实上，HBM每代演进均伴随容量与带宽的双重提升；预计未来过渡至HBM4及HBM4E标准时其输入/输出（I/O）吞吐量将实现大幅跃升。
尽管存在上述争议，CXL技术仍备受瞩目，其根本驱动力在于AI应用对内存容量的指数级增长需求。除了需向加速器高速注入数据外，容纳大规模AI模型参数及推理过程中产生的海量中间数据所需的存储空间同样至关重要。单纯依靠提升HBM性能已难以全面应对由此引发的系统性挑战。
HBM采用垂直堆叠动态随机存取存储器（DRAM）芯片的技术架构，并通过扩展I/O通道数量实现与GPU之间的大规模并行数据交换。相较于传统DRAM，HBM具备极高的带宽优势，能有效缓解AI计算负载下的内存带宽瓶颈。近期HBM堆叠层数从8层增至12层，并计划迈向16层，这一趋势不仅旨在提升带宽，更是为了响应日益增长的容量需求。
然而，无限扩充HBM容量面临物理与经济双重极限。虽然增加DRAM堆叠高度或在GPU周边部署更多HBM模块可提升总容量，但这会导致封装面积扩大、功耗上升及制造复杂度加剧，且其成本远高于普通DRAM。若试图将所有AI数据驻留于HBM中，虽在性能层面具有优势，但在成本控制及系统整体架构设计上将带来沉重负担。
在此背景下，CXL技术填补了关键空白。作为一种高速互连协议，CXL实现了CPU、GPU及各类内存子系统之间的低延迟连接。借助C架构，系统可在GPU直连HBM之外，通过服务器内部或外部独立配置DRAM资源来扩展内存容量，进而构建支持多加速器共享单一大型内存池的系统架构。
简言之，该技术策略消除了将所有数据置于最高速但最高成本的HBM中的必要性。具体而言，即时计算所需的热数据保留在邻近GPU的HBM中，而对访问延迟敏感度较低的数据则卸载至通过CXL连接的DRAM池中。这种根据访问频率与性能要求划分不同层级内存资源的机制，即所谓的?#20998;层内存（Memory Tiering）?#26550;构。

近年来，键值（Key-Value, KV）缓存已成为人工智能推理任务中至关重要的组件。作为生成式模型避免重复计算中间结果的临时存储空间，KV缓存的规模随着对话上下文的延长及并发用户数的增加呈指数级增长。若将所有KV数据完全驻留于高带宽内存（HBM）中，将导致用于即时运算的高速缓冲区空间被挤占，从而引发资源竞争。
鉴于此，学术界与工业界正积极研究内存分层策略，即仅将高频访问的关键KV数据保留在HBM中，而将其余部分卸载至CPU连接的DRAM或通过CXL互连扩展的内存池中。利用C技术实现从GPU本地内存到外部内存的数据迁移与按需重载，旨在在不牺牲HBM高带宽优势的前提下，以更具成本效益的方式弥补容量缺口。
这一理论正逐步转化为实际部署。例如，Prime Matter与美光科技在2026年8月的未来内存与存储峰会（FMS 2026）上展示了基于CXL的共享内存系统밃baco?#12290;该系统计划部署于美国能源部下属的太平洋西北国家实验室（PNNL），其设计目标是在单一机架内提供超过100TB的C共享与池化内存，支持CPU与GPU集群共同访问数百TB规模的DDR5内存资源。
同期发布的밪LiM?#31995;统则专门针对AI推理过程中迅速膨胀的KV缓存需求。通过允许多个服务器节点访问数十TB级别的共享DRAM，该系统有效缓解了原本由HBM等本地高速内存承担的容量压力。这标志着AI基础设施架构正从单纯依赖加速器周边内存，向基于数据特征进行物理分布优化的方向转变。
尽管此类架构正在普及，但HBM的核心地位并未削弱。相反，随着CXL承担大容量内存扩展的功能，HBM得以更专注于其固有优势，超高带宽与低延迟数据供给。HBM的角色将从?#20840;量数据容器?#36716;变为专为GPU即时运算服务的?#39640;速暂存器?#65292;其定位更加明确且专业化。
HBM的技术演进路径也印证了这一趋势。HBM4标准将连接计算单元的I/O通道数从原有的1024个翻倍至2048个；随后的HBM4E则致力于进一步提升单引脚的数据传输速率。这表明，HBM领域的竞争焦点已从单纯的堆叠层数（容量维度）转向单位时间内的数据吞吐能力（带宽与延迟维度）。
诚然，CXL技术目前尚不具备在所有AI服务器中全面取代现有架构的条件。受限于比HBM更高的访问延迟以及软硬件生态系统的成熟度，若现有架构通过充分配置HBM即可满足性能与成本的平衡要求，则引入复杂互连技术的必要性存疑。
然而，随着AI模型参数规模与推理数据量的持续激增，场景假设将发生变化。相较于将所有数据置于最高速但最高成本的HBM中，依据数据的访问频率与重要性实施多级内存分层管理可能具备更高的能效比。CXL受到关注并非意在替代HBM，而是为构建这种灵活、高效的异构内存系统提供了关键的技术选项。
综上所述，CXL与HBM之间的关系实质上是功能互补而非零和竞争。HBM负责在靠近加速器的层级提供极致带宽，而CXL则负责扩展内存容量并实现跨设备资源共享。随着相关研究成果在明年逐步进入商业化落地阶段，未来计算架构的形态演变值得业界密切关注。

III. 电池及新能源汽车产业动向


1.电池产业垂直分工的演进：从一体化制造向?#35774;计与制造分离?#27169;式的转型
-联合研发与代工生产并存，材料-工艺耦合制约完全解耦-

在电动汽车核心零部件领域，整车制造商（OEMs）与电池供应商之间的职能边界正经历结构性重塑。传统模式下，OEMs仅采购成品电池；当前趋势显示，OEMs正逐步将业务范畴前移，自主定义电芯性能指标与架构设计，而将大规模量产环节外包给专业电池制造企业。业界分析认为，这种类似半导体产业中?#26080;晶圆厂（Fabless）?#20195;工厂（Foundry）?#30340;新型垂直分工范式，正在电池行业中初步显现。
据行业数据显示，现代汽车近期显著强化了其电芯正向设计能力，并确立了将量产环节委托给战略合作伙伴的系统性策略。
在2026年首席执行官投资者日活动中，现代汽车发布了自主研发的高性能电芯原型。该电芯相较于此前采用的高镍体系，功率密度提升逾两倍，充电时间缩短40%。据悉，该技术预计将于明年上半年首次应用于其即将推出的增程式电动车（EREV）平台。
现代汽车明确阐述，针对此类自研电芯将采用?#35774;计-代工?#27169;式。具体而言，公司不直接介入重资产的电池制造领域，而是专注于界定适配车辆平台的电芯规格、拓扑结构及性能阈值，同时依托专业电池企业成熟的规模化制造能力实现量产落地。
与此同时，现代汽车集团正加大电池技术内生化的资本投入力度。集团规划投资约1.2万亿韩元，在京畿道安城建设?#26410;来移动出行电池园区?#65292;预计今年年底竣工。该园区旨在构建涵盖电芯设计、工艺工程开发及车辆控制算法协同的全链条研发体系。通过在中试线完成接近量产标准的工艺验证后，最终的大规模生产仍通过与专业电池厂商合作实现。
这一战略动向并非现代汽车独有，全球主要整车制造商均呈现出从单纯采购成品向深度参与电芯研发阶段过渡的趋势。
通用汽车（GM）在其内部电池研发中心开展电芯化学体系与结构设计的迭代工作，并积极扩大与LG新能源、三星SDI等头部企业的联合研发机制。例如，GM与LG新能源正共同推进锂锰富集（LMR）方形电芯的开发，计划于2028年在美国启动量产。该项目整合了GM自2015年起积累的LMR基础研究成果与LG新能源在材料改性及工艺放大方面的工程优势。
上月，通用汽车宣布与三星SDI达成新一代高能量密度、超快充方形电芯的共同开发协议。值得注意的是，通用汽车同时将原本拟与三星SDI合资建设的美国电池工厂股权让渡给后者。这一举措表明，车企正在收缩对专用产能的直接资本投入，转而维持产品开发层面的技术协同关系。
梅赛德斯-奔驰亦在德国斯图加特建立밻-campus?#30005;池研究中心，负责电芯化学组成、产品设计及小批量试制。公司计划将在此阶段确立的设计规范与工艺参数转移至合作伙伴的量产线，以实现技术成果的商业化落地。
尽管多数车企倾向于外包制造，但大众汽车采取了截然不同的垂直整合策略。通过成立子公司PowerCo，大众实现了从电芯设计到生产制造的全流程内部控制。PowerCo已于去年12月在德国萨尔茨吉特工厂启动自有电芯产线，这标志着欧洲主流整车厂首次在电芯层面实现自主化闭环生产。
整车企业深入介入电芯设计的根本驱动力在于成本优化与产品差异化竞争。鉴于电池系统占电动汽车总制造成本的比重极高，且直接决定续航能力、充电效率、动力输出及安全性等核心性能指标，OEMs通过自主定义电芯规格，能够在产品全生命周期管理及成本控制中获得更高的主动权。
这种分工模式的演变必然重构OEMs与电池供应商的关系。当OEMs掌握电芯规格定义权及核心设计知识产权时，电池供应商的价值主张将从?#25552;供标准化产品?#36716;向?#25552;供定制化制造服务?#65292;即侧重于以更高良率和更低边际成本实现客户指定规格的电芯量产。此外，若OEMs能协调多家供应商生产兼容或相似规格的电芯，则有利于增强供应链韧性并在议价博弈中占据优势地位。
然而，业界普遍认为，电池产业难以像半导体那样实现设计与制造的彻底解耦。半导体行业已建立起基于标准化IP核与统一制造节点的成熟代工生态，而电池性能高度依赖于正极、负极、电解质等材料体系的微观组合，以及涂布、叠卷/卷绕、化成等复杂制造工艺的控制。材料与工艺之间存在强耦合效应，且量产过程中的良率爬坡与品质一致性管控构成了电池企业不可替代的核心技术壁垒。

2.中国电动车比亚迪跻身韩国进口车市场?#22235;大品牌?#65306;40-50岁群体驱动下的?#24615;价比消费?#33539;式转移
-1至8月累计注册量达17,523辆，位列进口车第四；超越雷克萨斯、沃尔沃及奥迪等传统豪华品牌-
-40-50岁个人消费者占比高达65.28%；海豚与海狮07车型贡献76%的销量份额-

近期数据显示，中国品牌比亚迪（BYD）在韩国进口汽车市场的快速扩张，主要得益于40至50岁年龄层个人消费者的强劲需求。这一现象揭示了在宏观经济压力下，汽车消费行为正从?#21697;牌导向?#21521;?#25928;用导向?#21457;生结构性转变。
根据韩国进口汽车协会（KAIDA）发布的统计资料分析，今年1月至8月期间，比亚迪在韩国的乘用车新注册总量累计达到17,523辆。这一数值占同期韩国进口汽车总注册量（244,825辆）的7.16%，显示出其市场份额的快速渗透。
在品牌排名方面，比亚迪紧随特斯拉（76,776辆）、宝马（51,863辆）和梅赛德斯-奔驰（37,772辆）之后，位居进口车品牌综合销量第四位。值得注意的是，这一成绩已显著超越雷克萨斯（10,133辆）、沃尔沃（9,198辆）和奥迪（9,082辆）等传统强势品牌，打破了长期以来由欧美及日系高端品牌主导的市场格局。
此前，业界普遍基于?#21407;产国效应?#29702;论预测，鉴于消费者对非本土品牌的潜在心理抵触或信任壁垒，比亚迪的销售增长将主要依赖租赁公司、政府机构等法人客户（B2B）的大批量采购。然而，实证数据分析结果与此预期形成鲜明反差。
在1至8月的销售结构中，法人实体购买仅占总销量的13.21%（2,315辆），而绝大多数销量,即86.79%（15,208辆）来自普通个人消费者（B2C）。这一分布特征与梅赛德斯-奔驰（法人占比46.56%）、宝马（46.36%）以及保时捷（59.30%）等主要豪华品牌高度依赖企业端销售的商业模式形成了显著的对比，表明比亚迪已成功突破品牌溢价障碍，实现了大众市场的个人化渗透。
进一步对个体购买者进行人口统计学细分发现，中年群体构成了核心消费主力。具体而言，40多岁人群购买量为5,367辆（占个人总销量的35.29%），50多岁人群为4,561辆（占29.99%）。这两个年龄段合计占据了个人购买总量的65.28%。相比之下，年轻群体的参与度极低：20多岁人群仅购买653辆（4.29%），10岁以下及未成年人仅有4辆（0.03%），两者合计占比仅为4.32%；30多岁人群则为2,655辆（17.46%）。
产品层面分析显示，销量增长主要由具备高性价比定位及家庭实用属性的车型驱动。城市通勤型小型掀背车?#28023;豚?#65288;Dolphin）累计售出6,977辆，占总销量的39.82%，有效填补了代步车及第二辆车（Second Car）的市场需求缺口。另一款中型轿跑SUV?#28023;狮07?#65288;Sealion 7，注：原文提及Sealion 7，售价4490万韩元，配备82kWh电池）注册量为6,356辆（36.27%），成功切入注重空间利用率与配置水平的家庭用车细分市场。这两款核心车型合计贡献了总销量的76.09%，体现了明显的头部效应。
行业专家分析指出，这一趋势反映了40-50岁消费群体决策逻辑的转变。在高通胀与高利率并存的宏观经济环境下，该群体表现出更强的风险规避倾向与理性计算特征。相较于通过品牌符号获取社会认同（Veblen Good效应减弱），这部分消费者更倾向于依据车辆的技术规格、使用成本及功能实用性做出购买决策。这种?#21153;实主义?#28040;费文化的兴起，标志着汽车市场正经历从身份象征向工具属性回归的价值重构过程。

IV.机器人产业动向


现代汽车集团部署밃tlas?#20154;形机器人：构建年产三万台规模的具身智能制造生态
-佐治亚州HMGMA启用机器人应用验证中心（RMAC）-
-计划至明年实现十倍规模扩容-
-从物流分拣与零部件排序作业起步，逐步拓展至复杂装配场景-

现代汽车集团旗下子公司波士顿动力公司（Boston Dynamics）于当地时间21日宣布，已在美国佐治亚州的现代汽车集团美洲元宇宙工厂（Hyundai Motor Group Metaplant America, HMGMA）正式启用并投入运营?#26426;器人应用验证中心?#65288;Robotics Meta-plant Application Center, RMAC）。该中心作为关键的技术转化枢纽，旨在为人形机器人밃tlas?#36827;入现代汽车集团的实际生产制造环境提供预训练、测试及验证平台。
据波士顿动力22日披露的信息，Atlas将在高保真模拟真实工况的环境中执行多项学习任务，涵盖物料准备、零部件序列化处理（Kitting/Sequencing）等典型制造环节。这一举措标志着人形机器人在工业场景中的自主适应性学习正从理论模型向实地部署过渡。
在技术演进路径上，波士顿动力计划至2030年将Atlas的应用范畴扩展至精密零部件装配领域，并进一步介入高强度重复性作业及重物搬运等复杂工序。与此同时，现代汽车集团确立了规模化部署战略，拟在未来数年内向全球生产基地陆续投放约25,000台Atlas机器人，以优化生产线的人机协作效率。
此外，为支撑上述部署需求，现代汽车集团规划在美国新建具备年产能3万台机器人的专用制造设施。目前处于试运行阶段的RMAC即将转入全面运营，并计划于明年在HMGMA园区内建设独立扩建区，届时其研发与测试能力预计将提升约十倍。
通过RMAC，波士顿动力不仅持续深化Atlas在汽车制造领域的算法迭代与性能验证，亦积极探索其在跨行业场景的泛化能力。目前，公司已启动与制造业、航空航天、半导体、物流、食品饮料及生命科学等领域的潜在客户对话，这些领域此前已广泛应用Spot（四足机器人）和Stretch（物流机器人），显示出既有客户群体对高级具身智能技术的潜在需求。
波士顿动力首席产品与技术官（CPTO）Jack Jaquiery指出：?#19982;现代汽车集团这一深度绑定的战略合作伙伴共同探索企业级物理人工智能（Physical AI）的应用边界，具有里程碑意义。双方已制定系统性战略，旨在优化Atlas的全生命周期管理，包括供应链整合、量产制造、测试验证及现场部署。RMAC不仅是技术孵化器，更是实现?#22686;强人类潜能?#24895;景的关键基础设施，致力于推动机器人系统在安全性与生产力双重维度上的突破。?
V.生物产业动向


韩国生物医药产业的开放式创新范式转型：从技术引进到生态系统构建
-九源制药、SK生物制药引入外部候选药物推进研发-
-Celltrion、三星生物制剂积极培育国内外生物初创企业-

韩国制药与生物企业正通过从外部引进新药候选物质，并扩大与国内外生物初创企业及研究机构的合作。
九源制药和SK生物制药专注于发掘并引入候选药物，而Celltrion和三星生物制剂则致力于培育潜力企业，不断拓展下一代新药开发的合作渠道。
◇ 九源制药、SK生物制药：引入外部候选药物推动新药研发
据26日医药与生物行业消息，九源制药不仅加强了与国内外生物科技企业的合作，还深化了与大学及公共研究机构的协作。
其中最具代表性的是通过?#20061;源创新计划?#65288;YIP），将大学实验室的早期创意转化为新药研发项目，提供支持并持续推进后续研究。
此外，公司还与科研基础设施机构、生物初创企业开展联合研究，持续进行股权投资，以拓宽其研发管线基础。
九源制药抗癌药?#38647;卡唑?#27491;是其开放式创新战略取得的标志性成果。
2015年，九源制药从奥斯科泰旗下子公司Genosco引进初期化合物，经过自主临床试验后，于2021年成功将雷卡唑作为首款国产抗癌药推向韩国市场。
2018年，九源将雷卡唑的全球开发与销售权转让给强生（Janssen），此后该药获得美国食品药品监督管理局（FDA）批准，成为全球肺癌治疗的标准疗法之一。
近期，SK生物制药[326030]接连引进多个候选药物，尤其在本月与First Biotherapeutics签署最高达4308亿韩元的授权协议，引发关注。
根据协议，SK生物制药获得了First Biotherapeutics帕金森病新药候选物质的开发与商业化权利。
此次合作也是SK生物制药开放式创新中心（OIC）主导完成的首个候选药物引进案例。
未来，开放式创新中心将在本次合作基础上，继续在亚洲范围内挖掘并验证有潜力的新药候选物质，并将其与SK生物制药的商业化能力对接。
今年6月，SK生物制药还在美国开设了开放式创新空间밪K Life Sciences Links?#65292;宣布将助力韩国本土制药与生物企业进入美国市场并实现本地化发展。
◇ Celltrion、三星生物制剂：携手培育生物初创企业
细胞治疗公司[068270]与日本最大生物产业集群神户生物医药创新集群（KBIC）携手，共同致力于培育具有潜力的生物初创企业。
细胞治疗公司将运营밙BIC-细胞治疗全球加速计划?#65292;为各企业提供药品研发（R&D）、审批、生产及全球商业化方面的指导和专业技术咨询。
双方还将探索联合研究机会，推动包括下一代管线发掘在内的合作成果。
三星生物制剂公司则将与礼来公司（Eli Lilly and Company，简称礼来）共同运营?#31036;来门户实验室仁川?#65288;C-Lab Outside）。
该平台旨在为生物科技企业提供研究空间、设施支持及咨询服务，预计于明年7月左右落户仁川松岛三星生物制剂第二生物园区。
三星生物制剂与礼来将于明年1月正式启动入驻企业的招募工作。
三星生物制剂相关人士表示：?#38500;建设C-Lab Outside外，我们还将持续开展多项举措，以支持韩国生物产业生态系统的建设。? 制药与生物技术企业通过开放式创新战略，可降低新药研发的成本与周期，并实现管线多元化。
此外，企业间的协作还能带动整个产业的成长并增强竞争力。
因此，业内普遍认为，未来韩国本土制药与生物技术企业将与国内外机构及生物科技公司展开更多合作。
一位制药行业相关人士表示：?#38543;着新药研发复杂性的增加以及人工智能（AI）等新技术在药物开发中的融合需求不断上升，单打独斗的研发模式已显现出明显局限性，预计制药企业与生物科技公司及学术界之间的战略性合作将进一步扩大。? 　

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The Ministry of Intellectual Property (MOIP) will issue a legislative notice of a partial amendment to the Enforcement Rules of the Korea Design Act.(News Letter No. 585)

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Korean IP News No. 154 in Chines